La Previs assume une responsabilité centrale dans le domaine des placements: elle gère les capitaux qui lui sont confiés dans le but précis de concilier stabilité, revenus et sécurité. Elle réalise à cet effet des investissements ciblés dans les titres et l’immobilier. Daniel Zwygart, responsable Placements, nous en explique les tenants et aboutissants.

Les placements constituent «le troisième cotisant» d’une caisse de pension et jouent à cet égard un rôle décisif dans la stabilité des rentes. Qui, à la Previs, décide de la manière dont les fonds sont investis?
Nos placements sont gérés dans le respect des directives par une équipe interne de gestionnaires de portefeuilles expérimentés. Nous confions également certains mandats ciblés à des gestionnaires d’actifs et de fonds externes. Grâce à cette approche combinée, nous tirons parti de l’expertise spécifique de chacun-e tout en gardant à tout moment la main sur la responsabilité globale. Cela nous permet de garantir une gestion cohérente et conforme aux directives du Conseil de fondation pour l’ensemble des placements.

Comment l’équipe gère-t-elle les fluctuations accrues que connaît le marché à l’heure actuelle?
Nous nous intéressons de près à la situation géopolitique et aux incertitudes qui en découlent. Le contrôle rigoureux des risques constitue en tout état de cause l’un des piliers majeurs de notre activité. Les fluctuations du marché sont monnaie courante dans le domaine des placements. Ce qui compte, c’est la manière dont on y fait face. En assurant une gestion systématique des risques et un rééquilibrage régulier de portefeuille (rebalancing), nous maintenons en tout temps nos trois stratégies de placement actives dans les rails. Nous sommes en mesure de détecter les écarts suffisamment tôt et de les corriger de manière ciblée. Gage de fiabilité, cette approche méthodique garantit la protection du patrimoine à long terme.

Quel est le rôle des placements immobiliers dans la stratégie de placement?
Les placements immobiliers directs, qui représentent près de 25% de notre fortune totale, occupent une place importante chez Previs et nous apportent une base solide. Nous acquérons et gérons des biens immobiliers dont la valeur est susceptible de se maintenir à long terme et qui sont faciles à louer. De cette façon, nous générons des revenus fiables, réduisons les fluctuations et veillons à la diversification étendue de notre portefeuille, tout en faisant de la qualité et de la pérennité de nos biens des priorités. La durabilité joue également un rôle central, tant sur le plan économique qu’écologique. Nous développons notre portefeuille immobilier en continu, rénovons le parc existant et investissons dans des solutions écoénergétiques et tournées vers l’avenir. Cela nous permet de créer de la valeur à long terme, dont les générations futures pourront également bénéficier.

Votre équipe investit des sommes importantes. Comment gérez-vous cette responsabilité?
Qui dit sommes importantes ne dit pas forcément défis plus lourds ou complexité accrue. En d’autres termes, chaque franc de nos bénéficiaires est géré avec soin. Notre ambition est claire: nous administrons le patrimoine de nos assuré-e-s de manière active et responsable. Ce faisant, nous misons sur notre expertise, notre discipline et une vision à long terme pour assurer la stabilité et la pérennité des placements.

Daniel Zwygart
Responsable placements