Nell’ambito degli investimenti patrimoniali, Previs si assume una responsabilità centrale: gestisce i capitali affidatile con il chiaro obiettivo di armonizzare stabilità, rendimento e sicurezza. A tal fine, investe in modo mirato in titoli e immobili. Daniel Zwygart, responsabile Investimenti patrimoniali, spiega gli aspetti fondamentali.

Gli investimenti patrimoniali rappresentano il «terzo contribuente» di una cassa pensioni e sono quindi importanti per garantire prestazioni di rendita stabili. Chi decide da Previs come investire i capitali?
I nostri investimenti in titoli sono gestiti da un esperto team interno di portfolio manager, nel rispetto delle direttive stabilite. Inoltre, affidiamo in modo mirato mandati a gestori di patrimoni e fondi esterni. Questa combinazione ci permette di sfruttare le competenze specialistiche, mantenendo al contempo la responsabilità complessiva sempre nelle nostre mani. In questo modo assicuriamo che tutti gli investimenti siano gestiti coerentemente nel rispetto delle direttive strategiche del consiglio di fondazione.

Come reagisce il team alle attuali, accresciute oscillazioni del mercato?
Monitoriamo costantemente la situazione geopolitica e le incertezze ad essa correlate. Al centro della nostra attività, in ogni caso, vi è sempre un rigoroso controllo del rischio. Le oscillazioni di mercato fanno parte della quotidianità degli investimenti; ciò che conta è come le si gestisce. Grazie a una gestione sistematica del rischio e al ribilanciamento, le nostre tre strategie d’investimento attive rimangono sempre all’interno del quadro definito. Eventuali scostamenti vengono individuati tempestivamente e corretti in modo mirato. Questo approccio disciplinato crea affidabilità e protegge il patrimonio in modo durevole.

Quale ruolo svolgono gli investimenti immobiliari nella strategia d’investimento?
Gli investimenti immobiliari diretti rivestono un ruolo di grande importanza per Previs. Con una quota di circa il 25%, costituiscono una base stabile del nostro patrimonio complessivo. Acquisiamo e gestiamo immobili che mantengono il loro valore nel lungo periodo e presentano una buona facilità di locazione. In questo modo otteniamo rendimenti affidabili, riduciamo le oscillazioni e garantiamo un’ampia diversificazione del portafoglio. In tale contesto attribuiamo grande importanza alla qualità dei nostri immobili e alla loro adeguatezza alle sfide future. La sostenibilità svolge un ruolo centrale, sia sotto il profilo economico che sotto quello ecologico. Sviluppiamo costantemente il nostro portafoglio immobiliare, ringiovanendolo e investendo in soluzioni efficienti sotto il profilo energetico e orientate al futuro. In questo modo creiamo valore a lungo termine, che andrà a beneficio anche delle generazioni future.

Il vostro team investe somme ingenti. Come affrontate questa responsabilità?
Somme ingenti non significano necessariamente sfide maggiori o una complessità superiore rispetto a quelle più contenute. In altre parole, ogni franco delle nostre persone destinatarie viene amministrato con cura. L’obiettivo è chiaro: ci occupiamo del patrimonio delle nostre persone assicurate in modo attivo e responsabile. Con competenza professionale, disciplina e un orizzonte di investimento a lungo termine, garantiamo che gli investimenti di capitale siano impostati in modo stabile e a prova di futuro.

Daniel Zwygart
Responsabile investimenti patrimoniali